信用风险管理是一种古老的风险管理形式，主要是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。
信用风险管理在现代金融业的发展中起着重要的作用，也呈现出一定的特征。首先是信用风险管理的量化困难。信用风险管理存在着难以量化和衡量的问题，主要是数据的匮乏和模型的有效性难以检验造成的。其次，信用风险管理实践中存在着“信用悖论”现象。一方面，风险管理理论要求风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。再次，信用风险管理的定价困难。信用风险的定价困难主要是因为信用风险属于非系统性风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。从总体上来说，对信用风险管理仍缺乏有效的计量手段。
